我国养老保险体系由三大支柱构成，其中作为 “第二支柱” 的企业年金和职业年金，在提升养老保障水平方面潜力巨大。近年来，各地通过机制创新推动其扩面，但在建立、经办及投资管理环节仍存难点，需多维度破解。
一.创新实践：从 “雄安方案” 看扩面路径
(一)自动加入机制简化流程
2025 年 5 月 16 日，河北雄安新区推出企业年金自动加入机制，用人单位及职工在参加基本养老保险基础上同步建立年金。该机制通过分层分类原则提升灵活性：国有企业 “应建尽建”，一般企业可 “小范围、低比例” 弹性实施，机关事业单位与劳务派遣企业也有针对性安排。
流程优化体现在两方面：一是企业年金方案确定方式多元化，可通过职工大会、职工代表大会或公示等方式，不再强制要求全体职工讨论通过;二是搭建 “企业年金备案” 线上系统，实现备案服务数字化，提升办理效率。
(二)政策激励组合拳
除国家层面税收优惠外，雄安新区叠加地方性激励措施：企业年金缴费每满 1 年，职工可增加 5 分落户积分;建立年金的企业优先纳入雄才创业计划、就业见习单位名单。此类 “政策包” 从落户、创业、就业多维度激发企业参与动力。
(三)全国试点经验拓展
此前，上海自贸试验区临港新片区已推出人才企业年金计划，聚焦高层次人才群体。加上雄安新区的自动加入机制，我国初步形成 “自动加入 + 人才专项 + 园区试点” 的多元扩面模式，为不同区域、类型企业提供适配方案。
二.现存堵点：“不愿建” 与 “不会建” 的双重困境
(一)“不愿建”：认知、成本与制度因素交织
部分企业对年金政策了解不足，误认为建立年金会增加沉重负担。事实上，企业缴费在工资总额 5% 以内的部分可税前扣除，但政策普及率低导致企业积极性不足。同时，中小企业面临经营压力，对长期福利投入意愿较弱。此外，当前企业年金主要采用分期领取方式，且领取比例较低，职工获得感不明显，影响企业建立动力。
(二)“不会建”：专业门槛与流程复杂性
企业年金建立需经过方案设计、职工讨论、备案等多环节，涉及法律、精算、投资等专业领域，中小企业缺乏相关人才和经验，易产生畏难情绪。例如，方案需提交职工代表大会通过、报送人社部门备案等流程，对管理基础薄弱的企业构成实际障碍。
三.破解之道：全链条优化服务与管理
(一)提升政策触达与服务便捷性
金融机构通过 “年金驿站” 模式下沉服务，如工商银行在银行网点设立特色窗口，配备专员提供 “讲解精准化、服务便捷化、备案专业化” 支持。截至目前，该行已建成近百家年金驿站，在雄安新区设立的首家驿站同步提供政策解读、材料准备、线上备案指导等 “一站式” 服务，帮助企业降低操作门槛。
此外，政府与金融机构联合开展政策宣讲，2025 年以来工商银行已举办超百场推介会，覆盖超千家企业，重点向区县中小企业普及税收优惠、建立流程等核心信息，提升企业认知度。
(二)投资管理：平衡稳健性与个性化需求
截至 2024 年末，我国企业年金积累基金规模达 3.64 万亿元，当年投资收益率 4.77%，但长期考核机制尚未完善，存在 “长钱短投” 矛盾。
（1）优化资产配置与风控体系
受托人需根据企业特性与职工需求定制策略，如长江养老保险建立 “投资监督管理体系”，通过事前风险识别、事中系统控制、事后评估全流程管控，确保长期收益稳健。同时，针对不同风险偏好群体，开发多样化产品，例如基于生命周期理论的动态配置产品，匹配职工不同年龄段的风险承受能力。
（2） 创新产品降低中小企业成本
推广企业年金集合计划，由受托人统一管理，减少企业决策环节与管理成本。长江养老保险等机构还整合母公司资源，提供 “年金管理 + 健康管理 + 投资咨询” 综合服务，增强企业与职工粘性。
（3）完善长周期考核机制
落实《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》要求，建立与养老资金属性匹配的考核体系。专家建议引入精算制度，每年发布年金计划精算报告，明确长期投资目标与替代率，并动态调整策略。同时，开放个人投资选择权，引导职工接受 “短期波动换取长期回报” 理念，通过自主决策实现风险偏好与投资策略匹配。
四.未来展望：构建多层次、可持续的第二支柱
养老保险 “第二支柱” 的发展需政府、企业、金融机构协同发力：政府通过政策创新(如弹性机制、激励措施)消除制度障碍，金融机构以专业化服务降低操作与管理成本，企业则需提升对年金作为 “人才保留工具” 的认知。随着自动加入机制、年金驿站、集合计划等创新模式的推广，以及长周期考核、精算制度的完善，第二支柱有望在我国多层次养老体系中发挥更关键作用，为居民养老提供更坚实支撑。
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